摘要：作者 | 谢筱白点击关注，我们一起进步今天的盘面总是是“友好”了一把，随着AI与芯片进入调整期，各个超跌板块雨露均沾。尤其是都快被“判死刑”的房地产板块，今天格外亢奋，中交地产涨停、招商蛇口、金地集团、万科都跳涨5%以上。原因无他，国家税务...
作者 | 谢筱白
点击关注，我们一起进步
今天的盘面总是是“友好”了一把，随着AI与芯片进入调整期，各个超跌板块雨露均沾。
尤其是都快被“判死刑”的房地产板块，今天格外亢奋，中交地产涨停、招商蛇口、金地集团、万科都跳涨5%以上。
原因无他，国家税务总局昨日表示，1-2月份房地产销售收入由负转正，3月份增速进一步提升，同比增长17.9%。
另外，被称为投资女神的李蓓突然发声“房地产存十年一遇级别投资机会，地产股就像 2016 年初的煤炭股。”
“部分上市房企的股价存在3-10倍的上涨空间。”
这......你腿那么长，为何要骗我？
01
作为一个媒体人，我首先要普及一个常识：
所有你能看到的消息，都是有人需要你看到的。
之前业内通常的操作是，经过长期的布局，建仓、吸筹阶段后，再找媒体合作，通过或自然、或粗暴的释放“利好”，然后再完成高位减持的操作。
在过去，财经媒体起到的作用，相当于“冲锋号”、“加速器”与“催化剂”。
但这么玩多了以后，再加上自媒体的发达，韭菜们对这招开始“脱敏”了。
别说官方媒体，就算是找领导背书，大家也将信将疑。
这时候，新套路出现了，资本们开始把操盘手往网红路上带，毕竟机构不可信，媒体不可信，那“女神、男神”你总得就范吧？
事实上，被称为投资女神的李蓓就是在这个阶段杀出重围的操盘手。
但不得不说，她过往成绩确实彪悍，尤其是从2021年开始重仓煤炭的逆周期操作，非常值得人学习。
但她这次拿“地产板块跟 2016 年初的煤炭板块”类比，如果只是个人发声，我认为并无不妥，毕竟观点无对错，
但真正让我反感的是“套路”，以内部信息的方式曝光，然后再光明正大、逻辑完整、细节翔实地登报。
配合国家税务总局释放的房地产销售收入由负转正信号。
房地产又刚好在此时掀起一波反攻。
最后再机缘巧合的登上热搜。
这是不是太巧了？
建议女神，你要说，就大大方方说，别“内部发声”“领导特供”，容易让人误会。
02
我仔细看了下李蓓的文章，她的核心逻辑是：
发现问题没？煤炭和房地产完全不是一码事。
煤炭跟粮食类似，首先是刚需，其次是需求稳定，因此一旦打破供给平衡，价格会上天。
假设煤炭供给减少10%，煤炭价格至少会涨50%——100%，甚至更多，这跟粮食减产10%类似。
煤炭减产10%，这意味着至少10%的工业产业停摆。
粮食减产10%，这意味着至少10%的人口要遭受饥饿。
而房产减产10%，意味着什么?
工业会停摆、人们会无家可归？
站在这个角度来看，李蓓的观点从根上就有问题。
首先，房产本身供给就是过剩的；
其次，房产跟煤炭完全没有可比性，周期性偏弱。
在我看来，房地产这轮周期下行周期，还远远没到困境反转的地步，甚至连触底阶段都没到。
真要触底起码得有以下几个信号：
1.得有企业倒闭；（想想上轮次贷危机的雷曼银行）
2.经济被确认恢复，而不是预期恢复；
3.老百姓可支配收入增加，而不是原地踏步甚至缩水；
4.主要城市（北上广深）限购实质性放松。
基于此，我会认为房地产即使有机会，或许有反弹，但大概率不会出现反转。
更不可能出现——3到10倍的上涨空间。
那么，问题来了，女神为啥要在这时候，跳出来“炒作”？
赌上她在市场搏来的名声，值吗？
03
值！
请注意，李蓓这段文章，不算公开的正式发言，是“内部邮件”被公开。
事后如果被证实，名利双收，是普度众生的活菩萨，是敢于发声的资本女神。
反过来如果证伪了，这只是内部的讨论文件，谁让你把它当“内部消息”当“圣旨”的？
不得不说，这个套路设计得非常巧妙。
另外，李蓓之所以这么做，应该还有个不得不这么做的原因。
很有可能来自她的“逆周期理论”。
我有这样的经验，有钱人都是逆周期投资，比如：
预估解封后核心城市地产会涨，在封控时大量买入核心城市地产，防控解除就出货。
所以我们才能看到上海大平层，别墅成交火爆，北京二手房成交突破2万套的新闻。
一如眼下抄底碳酸锂，预判新能源需求回暖一个道理。
那么，你猜李蓓手里会握有多少亟待解套的地产股？
04
当然，李蓓此番言论之所以能上热搜，背后还有一个原因：
财政需要。
这里有个知识点：
广义财政需要的是新房销售，而并非我们理解的土地销售。
原因不复杂。
新房销售=土地出售+金融机构利润
换言之，房产最终成交的交易价格（包含了房价+贷款利息），承担了广义财政的税率，只是不以“税”的名义，而冠以“金融或各种服务”的名义。
因此，我们才看到，各种房产促销政策不断。
也是因为如此，我们才看到了降新房贷，但存量房房贷利率并没有变化。
基于此，李蓓在资本市场为房地产站台，显然“无比正确”。
这里还有另外一个知识点：
《2021年中国住房市值报告》里显示：
如此高的住房估值？比美国+英法德三国加起来还高的M2，再翻3——10倍？
确定不会翻车？
上个翻车的是日本，他们通过把杠杆率往上转移——金融随之失去主导权，经济陷入消失的X十年。
我们会怎么选？
05
事实上，市场已经给了我们答案，跟“美债”博弈。
只要美债仍决定全球资产（之锚），那么，我们巨大的M2一定会限制住“人民币的国际化”。
因为资本无法自由流通（限制提款权）。
而金融怕挤兑。
M2作为金融的量化，只要限制住，问题就不会走到坍塌的地步。
这时候我们会发现，未来十年最大的金融博弈在于——押注美元信用加速流失的同时，而我们能让人民币成为其他主权国家的外汇储备。
换言之，这是一个长期的双向博弈。
但让人民币成为其他主权国家的外汇储备，就有一个前提条件：
人民币的收益至少不能低于他们持有的美债收益。
所以，我们会发现资本市场在持续走高，呈现出一个明显的轮动。
也是在这样的背景下，经济学家李迅雷就建议：从“土地财政”转向“股权财政”。
他认为，增加财政收入最现实的做法是盘活存量国有资产，如果能够让300万亿元的国企总资产的回报率提高一个百分点，对应增加3万亿元收益，基本可以弥补土地财政消减带来的收入缺口，缓解财政“紧平衡”压力。
申万宏源研究团队也认为，2023年市场最大的主题为“新财政=数字经济+股权财政”，全年看好数字经济和央企改革主题。
......
06
综上，李蓓的话我只同意一半，房地产就算了，即使有机会，也只是短线比赛“跑得快”。
“十年一遇的投资机会”？
我认为或许会，但大概率不是房地产，AI大概率会持续带给我们惊喜。
事实上，我之前一直认为我们的大国重器，超算，软件跟英美没什么代差，即将超英赶美了，直到我看到了chatGPT……
这种感觉简直就像是徒手抡锄头铲子种了一辈子田的人，第一次看到联合收割机干活的样子………
不过坏消息是，科研我们不行；
但好消息是，应用层面我们从来不怕谁。
今天阿里就发布了大消息，真正商用版“GPT”来了：
据悉，阿里向商家提供AI模特业务，收取少量费用；
商家节约了成本，效果反而比真人更好，肯定愿意；
降低的成本一部分作为商家利润，一部分打折让利给买家，买家也能得着实惠，三赢。
除此之外，抖音集团与腾讯视频两家巨头，在外部压力之下，也决定握手言和，双方将围绕长短视频联动推广、短视频衍生创作开展合作。
相关概念股下周大概率会再次起飞。
此时，手握双创的我们，嗯，稳！
结语
做投资就是这样，过好平凡的每一天，做好每一笔交易，做好自己能做的所有事......
风来了，可以起飞。
至于“风过了？你是谁？”
答案其实就在日复一日的平凡里，既不妄自菲薄、也不盲从随流，我想终会得到答案。
祝好，我是希望你们财富自由的谢筱白。
如此优质的博主，还不点赞、关注？
#4月财经新势力#
